地址:西安市高新區(qū)西部大道117號 聯(lián)系電話: 400-088-1952 13720767752 Email:1364990043@qq.com
陜ICP備2024022220號-1 站點地圖 |
【西鳳酒1952,中國四大名酒】皇臺酒業(yè)終止與另一家酒企瀏陽河聯(lián)姻后,跨界保健品行業(yè)的方案再生變數(shù)。此前,皇臺酒業(yè)曾計劃與穆拉德企業(yè)集團有限公司(以下簡稱“穆拉德集團”)合資共同組建公司進軍保健品領(lǐng)域,皇臺酒業(yè)出資3億元,占比51%,穆拉德集團技術(shù)出資2.88億元,占比49%,涉及6個產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)。此外,皇臺酒業(yè)開發(fā)保健品的背后還伴隨著14.02億元的巨額配套融資。
然而遭遇外界質(zhì)疑之后,皇臺酒業(yè)在最新公布的非公開發(fā)行A股股票預(yù)案(二次修訂稿)(以下簡稱“新修訂方案”)中,其此次與穆拉德集團的合作需要付出的高額對價明顯縮水。業(yè)內(nèi)人士表示,“新修訂方案對皇臺酒業(yè)方面有利多了,上次方案中穆拉德集團的技術(shù)作價2.88億元太不靠譜了。”然而,以白酒、葡萄酒的生產(chǎn)和銷售為主業(yè)的皇臺酒業(yè)一步跨入保健品領(lǐng)域,并運營沒有品牌和美譽的產(chǎn)品,能否取得預(yù)期的效果,業(yè)界仍有不同的聲音。
對價明顯縮水。9月16日,皇臺酒業(yè)發(fā)布非公開發(fā)行股票的新修訂方案。在新修訂方案中,皇臺酒業(yè)擬以7.38元/股的價格非公開發(fā)行股票1.9億股,募資14.02億元,其中公司實際控制人盧鴻毅的全資子公司將出資5.97億元參與認購;逝_酒業(yè)此次募資將用于投資設(shè)立全資子公司皇臺健康產(chǎn)業(yè)投資有限公司(以下簡稱“皇臺投資”)和補充公司后續(xù)發(fā)展運營資金,其中,6億元用作設(shè)立公司,不超過8億元用作補充公司后續(xù)發(fā)展運營資金。
皇臺酒業(yè)公告稱,新修訂方案將皇臺酒業(yè)原與穆拉德集團擬設(shè)立中外合資公司從事營養(yǎng)與保健食品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的合作模式,改為技術(shù)和商標(biāo)授權(quán)許可的方式進行合作。此前,皇臺酒業(yè)本來計劃與諾貝爾獎得主斐里德•穆拉德在中國授權(quán)的穆拉德集團合資共同組建公司跨界進軍保健品領(lǐng)域,合資公司由皇臺酒業(yè)出資3億元,占比51%,穆拉德集團技術(shù)出資2.88億元,占比49%,涉及六個產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)。此外合資公司還須以技術(shù)顧問費或其他方式向穆拉德集團股東陳振興支付年銷售額1%的固定收益。
新修訂方案中,雙方將合作模式變更為授權(quán)許可的方式進行合作,即由公司設(shè)立全資子公司皇臺投資,穆拉德集團及其實際控制的關(guān)聯(lián)公司將6個一氧化氮技術(shù)相關(guān)的營養(yǎng)和保健食品的生產(chǎn)技術(shù)及生產(chǎn)銷售權(quán)利、穆拉德(含“Murad”)相關(guān)商標(biāo)獨家排他性許可給皇臺投資使用,皇臺投資生產(chǎn)、銷售和運營相關(guān)營養(yǎng)和保健食品。上述產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)及生產(chǎn)銷售權(quán)利和相關(guān)商標(biāo)的許可費按上述產(chǎn)品銷售收入的2.8%計算并按季度支付給穆拉德集團。
值得注意的是,穆拉德集團在2014年6月才與斐里德•穆拉德簽署上述6個產(chǎn)品的技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同,當(dāng)時僅支付了6600萬港元作為轉(zhuǎn)讓費。新修訂方案表示,蘇州派力為穆拉德集團實際控制的企業(yè)。目前,穆拉德集團擁有的西拉圖牌真奧青膠囊(正申請更名為“穆拉德牌真奧青膠囊”)的國產(chǎn)保健食品批準(zhǔn)證書登記在蘇州派力名下。經(jīng)公司與穆拉德集團協(xié)商,原股東按會計師事務(wù)所審計的凈資產(chǎn)值將其所持100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給皇臺投資,成為皇臺投資全資子公司。
業(yè)內(nèi)人士表示,真奧青膠囊這類保健品批文申報費用大概也就20萬~30萬元,市場轉(zhuǎn)讓價格低的只有60萬~70萬元,這次皇臺以約30萬元價格收購也是合理的。 同時方案表示,鑒于皇臺投資所經(jīng)營之產(chǎn)品與使用之品牌均為穆拉德集團所授權(quán),陜西西鳳酒,為使其正常運營及保障雙方權(quán)益,雙方同意皇臺投資的董事會、監(jiān)事會中,穆拉德集團可委派1名董事、1名監(jiān)事。相比此前方案中新公司董事長由穆拉德集團委派,穆拉德集團對皇臺投資的控制力也小多了。
跨界轉(zhuǎn)型不易。除了對保健品市場有著較為樂觀的預(yù)期外,新修訂方案也道出了皇臺酒業(yè)目前所面臨的巨大壓力。2014年半年報顯示,今年上半年皇臺酒業(yè)虧損近490萬元;逝_酒業(yè)稱,最近幾年,由于公司營運資金緊缺,市場擴展及新品推廣進展緩慢,公司的市場份額逐步下降。2013年由于受高端白酒市場需求萎縮及其擠壓效應(yīng)的影響,皇臺酒業(yè)虧損2930.53萬元。同時,皇臺酒業(yè)公司資產(chǎn)負債率一直處于較高水平,遠遠高于同行業(yè)平均水平;逝_酒業(yè)表示,此次公司募集資金將用于償還部分銀行貸款,降低公司資產(chǎn)負債率,降低公司相關(guān)財務(wù)風(fēng)險。
雖然跨界保健品業(yè)還沒有實質(zhì)性的結(jié)果落地,但自6月19日復(fù)牌以來,皇臺酒業(yè)備受投資者追捧,股價一路沖高。在保健品市場營銷方面,新修訂方案中表示,皇臺投資將以北京、上海為核心,向周邊二三線城市輻射進行相關(guān)終端銷售渠道布局,通過6個月時間在北京和上海建立6家穆拉德全球健康館,在網(wǎng)絡(luò)渠道方面,皇臺投資將開設(shè)天貓旗艦店。
皇臺方面預(yù)計,通過此次轉(zhuǎn)型,公司未來2~3年有望通過產(chǎn)品儲備、渠道擴張、品牌運營來做大做強保健品業(yè)務(wù)。如果未來公司轉(zhuǎn)型成功,第一年度銷售額預(yù)計人民幣4.16億元;第二年度銷售額預(yù)計達到人民幣7.75億元;第三年度銷售額預(yù)計達到人民幣12.66億元,三年總體將有望突破24.57億元,屆時公司業(yè)績和估值都將大幅提升。
上海一位保健食品公司負責(zé)人對此向《中國經(jīng)營報》記者表示,皇臺酒業(yè)這種市場推廣方案本身沒問題,但現(xiàn)在保健品市場運作靠的是銷售團隊。在一年時間內(nèi),銷售團隊通過外聘人員很難能成形,若如果沒有執(zhí)行力強的銷售團隊,這種市場推廣方案就只是計劃而已。
而北大縱橫醫(yī)藥行業(yè)中心高級合伙人史立臣則表示,這個方案是不懂保健品行業(yè)的人做的,即使是進口普通食品,產(chǎn)品進口報批也需要時間;同行業(yè)做健康館還沒有成功的案例;穆拉德這些產(chǎn)品本身還沒有品牌和美譽,在天貓銷售也不會很理想,皇臺投資運營前兩三年肯定是一個投入期;逝_本身是做酒的,“跨界”保健品行業(yè)第一步應(yīng)該是先做保健酒,然后再做運營類似穆拉德這樣的保健產(chǎn)品。而對于前后合作方案支付對價為何差異這么大?穆拉德保健品的市場推廣是否還有進一步細化方案?記者為此多次聯(lián)系采訪皇臺酒業(yè)方面,但董秘劉峰的電話一直無人接聽。
西鳳酒1952,正宗西鳳酒,鳳香型精品,中國四大名酒 http://ehl4.cn 招商電話:400-088-1952